Jika Anda merasa harga saham $PANI terlalu mahal/tinggi untuk diakumulasi saat ini, namun anda ingin mencari alternatif investasi saham dengan kinerja yang hampir sama bahkan lebih baik dan tentunya valuasi yang lebih menarik, maka saham alternatif ini bisa menjadi pilihan yang tepat.
Berdasarkan data kinerja semester 1 tahun 2024, mari kita bandingkan keduanya.
Kinerja Keuangan H1 : Beda Tipis
| Metrik | PANI | Saham X |
| Revenue H1 2024 | RP 1.3 T | RP 1.2 T |
| Net Profit H1 2024 | 0.5 T | 0.5 T |
PANI membukukan Revenue sebesar 1.347 miliar, sedikit lebih tinggi dibandingkan Saham X yang memiliki pendapatan hampir menyentuh 1.300 miliar . Dari sisi Net Profit dari PANI mencetak 565 miliar selama semester 1 tahun ini, dibanding Saham X yang mencatatkan diangka yang hampir sama di 500an miliar .
Profitabilitas Jauh Lebih Baik Dari PANI
| Metrik | PANI | Saham X |
| NPM | 41% | 40% |
| ROA | 0.90% | 7-8% |
| ROE | 2.60% | 11-12% |
Kemudian melihat profitabilitas Net Profit Margin (NPM), PANI dan Saham X hanya berbeda tipis, masing-masing di 41% dan 40%. Keduanya menunjukkan efisiensi yang hampir sama dalam menghasilkan keuntungan dari penjualan.
Ditinjau ROA (Return on Assets) PANI sangat rendah, hanya 0.90%, jauh di bawah Saham X yang mencatatkan ROA 7.80%. Ini menunjukkan bahwa Saham X lebih efektif dalam memanfaatkan asetnya untuk menghasilkan keuntungan. Begitu juga dari ROE (Return on Equity) Saham X juga unggul di 11.80%, jauh lebih tinggi dari PANI yang hanya 2.60%, yang berarti bagi pemegang saham, Saham X jauh lebih menguntungkan.
Saham X Jauh Lebih Menguntungkan Investor dari Saham PANI
| Metrik | PANI | Saham X |
| EPS | Rp 20.37 | Rp 79 |
| Free Cash Flow | Rp -658 B | Rp 419 b |
Selanjutnya, EPS (Earnings per Share) Saham X berada di angka hampir 4 kali jauh lebih tinggi dibandingkan PANI yang hanya 20.37. Hal ini menandakan bahwa setiap lembar saham X menghasilkan laba yang lebih besar dibandingkan PANI.
Selain itu, Free Cash Flow PANI mencatat angka negatif sebesar -658 miliar, yang berarti arus kas bebasnya sedang tidak sehat. Sementara Saham X menunjukkan arus kas positif sebesar 419 miliar, yang menandakan bahwa perusahaan ini memiliki likuiditas yang lebih baik untuk mendanai pertumbuhan atau membayar dividen.
Saham X Jauh Lebih Sehat dari PANI
| Metrik | PANI | Saham X |
| Short term Debt | Rp 191 B | Rp 1 b |
| Long term Debt | Rp 704 B | Rp 0 b |
Dari sisi utang, PANI memiliki utang jangka pendek sebesar 191 miliar dan utang jangka panjang sebesar 704 miliar. Sebaliknya, Saham X tidak memiliki utang jangka panjang dan utang jangka pendek yang sangat kecil, hanya 1 miliar. Hal ini membuat Saham X lebih sehat.
Valuasi Saham X Jauh Lebih Murah Dari PANI
| Metrik | PANI | Saham X |
| PBV | 19 x | 0.97x |
| PE | 462 x | 8.8 x |
Jika kita melihat valuasi saham, PANI diperdagangkan dengan PBV yang sangat tinggi, yaitu 19 kali nilai buku, dan PE yang mencapai 462 kali laba bersih. Ini menunjukkan bahwa valuasi PANI sudah sangat mahal. Sebaliknya, Saham X memiliki valuasi yang jauh lebih murah dengan PBV dibawah 1 kali dan PE sebesar dibawah 10 kali. Saham X saat ini dihargai sangat sangat murah, baik dari perspektif nilai buku maupun laba.
Harga Saham X Belum Naik!
| Metrik | PANI | Saham X |
| Price Performance YTD | 218% | -7% |
Harga saham PANI sudah mengalami peningkatan signifikan 218% sepanjang tahun ini, namun hal tersebut sudah tercermin dalam valuasinya yang sangat mahal. Sebaliknya, Saham X justru mengalami penurunan 7% sepanjang tahun ini, yang bisa menjadi peluang akumulasi saat valuasi berada pada level rendah.
Kesimpulan
Jika Anda merasa PANI sudah terlalu mahal untuk diakumulasi, Saham X dapat menjadi alternatif yang lebih baik. Saham X menunjukkan profitabilitas yang lebih tinggi, risiko utang yang lebih rendah, dan valuasi yang jauh lebih murah.
FYI potensi return dari capital gain saham ini sekitar 86% hingga 164% belum termasuk dividend!
Temukan saham X yang sudah kami rekomendasikan di Private Investing Room, Jangan sampai ketinggalan saat ini sudah mulai diakumulasi!