Close

YEF Insight: $SMDR Kinerja Keuangan Q1 2024 Dalam Tekanan

Pada YEF Insight kali ini akan membahas analisis kuantitatif $SMDR untuk kuartal 1 tahun 2024. Fokus utama pada pembahasan kali ini adalah pertumbuhan pendapatan, laba operasi dan laba bersih, serta beberapa rasio keuangan utama yang mencerminkan profitabilitas, likuiditas, dan solvabilitas perusahaan.

Income Statement Analysis

ItemQ1 2024Q1 2023Perubahan (%)
Q1 2024Q1 2023Growth (%)
Total Pendapatan2,483 B3,110 B-20.2%
Total Beban Pokok Penjualan(2,081) B(2,327) B-10.6%
Laba Kotor402 B784 B-48.7%
Total Beban Usaha(182) B(154) B18.2%
Laba Usaha219 B629 B-65.2%
Penghasilan/Beban Lain-Lain23 B10 B130%
Laba Sebelum Pajak243 B639 B-62.0%
Beban Pajak Penghasilan(21) B(10) B110%
Laba Bersih222 B629 B-64.7%

Dari tabel di atas, terlihat jelas bahwa SMDR mengalami penurunan pendapatan sebesar 20.2% dari tahun sebelumnya. Penurunan ini berdampak pada laba kotor yang menurun hampir setengahnya. Total beban usaha meningkat, yang juga berkontribusi pada penurunan laba usaha sebesar 65.2%. Penurunan laba bersih sebesar 64.7% mencerminkan tekanan besar yang dihadapi perusahaan dalam mengelola operasionalnya.

Balance Sheet Analysis

ItemQ1 2024Q1 2023Perubahan (%)
Q1 2024Q1 2023Growth (%)
Total Aset19,507 B18,475 B5.6%
Total Liabilitas8,481 B8,068 B5.1%
Total Ekuitas11,027 B10,407 B6.0%

Aset perusahaan meningkat sebesar 5.6% menunjukkan bahwa SMDR berhasil menambah asetnya. Liabilitas juga meningkat sebesar 5.1%, namun peningkatan ekuitas sebesar 6.0% menunjukkan bahwa perusahaan meningkatkan nilai ekuitasnya lebih cepat daripada peningkatan liabilitasnya.

Cash Flow Analysis

ItemQ1 2024Q1 2023Perubahan (%)
Q1 2024Q1 2023Growth (%)
Arus Kas dari Aktivitas Operasi323 B1,245 B-74.1%
Arus Kas dari Aktivitas Investasi(182) B(74) B-145.9%
Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan(287) B(211) B-36.0%

Arus kas dari aktivitas operasi menurun drastis sebesar 74.1%, yang menunjukkan penurunan likuiditas. Peningkatan pengeluaran untuk aktivitas investasi sebesar 145.9% mencerminkan upaya perusahaan dalam berinvestasi, meskipun ini menambah tekanan pada arus kas. Penurunan arus kas dari aktivitas pendanaan sebesar 36.0% juga mencerminkan perubahan strategi pendanaan perusahaan.

Financial Ratios Analysis

Profitabilitas

RasioQ1 2024Q1 2023
Q1 2024Q1 2023
Gross Profit Margin16.2%25.2%
Operating Profit Margin8.8%20.2%
Net Profit Margin8.9%20.2%

Penurunan gross profit margin dan operating profit margin menunjukkan bahwa efisiensi operasional perusahaan menurun. Net profit margin yang juga menurun mengindikasikan bahwa profitabilitas keseluruhan perusahaan menurun drastis.

Likuiditas dan Solvabilitas

RasioQ1 2024Q1 2023
Q1 2024Q1 2023
Debt to Equity0.770.78
Debt Ratio0.430.44

Insight: Namun, debt to equity ratio dan debt ratio tetap relatif stabil, menunjukkan bahwa perusahaan tetap mampu mengelola liabilitasnya secara efektif.

Kesimpulan

Berdasarkan analisis di atas, dapat disimpulkan bahwa SMDR mengalami tekanan keuangan yang signifikan pada kuartal pertama tahun 2024. Penurunan pendapatan dan laba, serta penurunan arus kas dari aktivitas operasi menunjukkan tantangan yang dihadapi perusahaan. Meskipun aset dan ekuitas meningkat, penurunan profitabilitas memerlukan perhatian lebih lanjut dari manajemen perusahaan. Calon investor harus berhati-hati dan mempertimbangkan saham ini meskipun hari ini tanggal 1 Juli 2024 harga saham SMDR sedang mengalami kenaikan bisa menjadi kesempatan untuk jual dan berinvestasi ke saham lain yang memiliki kinerja lebih baik.


Temukan saham layak investasi di layanan Private Investing Room Reguler (PIR) atau Private Investing Room Syariah (PIRS): http://www.yefadvisor.com/membership/


Disclaimer: artikel ini bersifat informasi, keputusan investasi ada ditangan anda masing-masing. Konsultasikan dengan tim advisor

Social Share